國際市值型ETF(00916、00926、00924、VOO、VT)，才是最適合替孩子規劃長期投資的標的

近年流行幫剛出生的孩子規劃長期投資，用小孩的紅包錢存股票，接下來就衍生出該投資什麼標的的問題。

一、要選擇主動投資還是被動投資？

做父母的自己要工作養家，不可能有多餘的心力去操盤子女的投資帳戶，主動選股擇時進出。這點毫無疑問當然是選擇不用看盤、持續買進的被動投資，所以大部分人都是以被動型ETF作為首選。

二、是否需要股債配置？

股債配置的目的是降低總資產的波動度，靠犧牲報酬率最大化的機會，以避開股市大空頭時資產蒸發的風險，換取穩定的低年化報酬率，達到不傷本金花用利息的目的。缺點就是，一但選擇股債配置，必然代表投資報酬率慘輸大盤，資產成長緩慢，無法享受到完整的股市成長果實。所以股債配置適合：本金大、需邊投資邊花費投資收入、餘命時間短的人，但是該出生的孩子符合以上哪一點？

如果有1億本金，當然不必冒遇到大空頭的風險去拚七年資產翻倍，只需股債配置降低曝險程度，取得每年穩定的5%年化報酬率，每年就有500萬可以過優渥的生活。但是一般人替孩子規劃長期投資，大多是每月定期定額投入3千至1萬元，一年最多存個12萬，賺個5%只有6千元，這樣不嫌太保守沒效率了嗎？對餘命短的老人來說，股市波動是風險，對於餘命長的小孩來說，股市波動卻是機會。即便遇到十年大空頭，對一個平均壽命有80歲的剛出生孩子來說，也不過佔其全部人生八分之一，猶如蚍蜉撼樹。替孩子規劃長期投資，完全不必考慮股債配置、降低資產波動度問題，全部投入股票ETF，享受完整的長期股市成長果實。

三、要選擇市值型ETF還是高股息ETF？

投資高股息ETF的目的是犧牲部分的市場報酬率，以換取不賣股現金流供平時花用，所以高股息ETF長期報酬率都是輸給市值型ETF一大截。一般人替孩子存股，都是每月定期定額投資，至孩子長大之前只買不賣、只進不出。既然二十多年內都不會從投資帳戶提領現金花用，即便領到股息也是再投入，何必為了用不到的不賣股現金流，去犧牲部分的市場報酬率？更何況領股息還要繳二代健保費和所得稅，早二十年建立不賣股現金流，代表要多繳二十年的稅金，平白增加自己的投資成本。

幫孩子存高股息ETF，毫無疑問就是NG行為，每當看到有人替孩子定期定額存0056、00878的新聞，就替他們的短視近利感到不值，平白浪費了孩子的時間優勢。替孩子規劃長期投資，必選市值型ETF，取得完整的長期股票市場報酬，減少稅金等成本，不該拘泥於高股息ETF的不賣股現金流。

四、要選擇國際市場還是國內市場？

台灣股市目前是高度依賴半導體產業的市場，假使有一天半導體產業不再是執牛耳的時候，是有可能會遇到產業轉型瓶頸的狀態，台股也會有低迷停滯數十年的風險。過去日本就發生過失落的30年，不能說台灣絕對不會發生。替孩子規畫長期投資是至少20年起跳的時間框架，不能不考慮台灣產業轉型的風險，所以應選擇投資國際股票市場為佳，不該把雞蛋全放在台股市場。

選擇國際股票市場還有稅負優勢，海外所得超過100萬才要申報所得，即便申報還有750萬的免稅額。如果選擇台股掛牌的海外市值ETF(00916、00926、00924)，更是連資本利得都免稅了。基於產業風險、稅負優勢兩項原因，當然是優先考慮國際市值型ETF。

結論，國際市值型ETF(00916、00926、00924、VOO、VT)，才是最適合替孩子規劃長期投資、累積資產最適合、最好的標的，完全不必考慮高股息和債券ETF。